ทำความรู้จักกับ Trailing Stop คำสั่งการหยุดขาดทุน เครื่องมือสำคัญต่อการจัดการความเสี่ยง

ในโลกของการลงทุนและการเทรด หลายคนอาจเคยพบกับความท้าทายในการตัดสินใจว่าจะ “ถือ” หรือ “ปล่อย” สินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน การรักษากำไรที่ทำได้พร้อมกับลดความเสี่ยงจากการขาดทุนเป็นเป้าหมายสำคัญที่นักลงทุนส่วนใหญ่มุ่งหวัง และหนึ่งในเครื่องมือที่ช่วยตอบโจทย์นี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพก็คือ Trailing Stop

Trailing Stop เป็นคำสั่งการหยุดขาดทุนที่ไม่เพียงแต่ช่วยจำกัดการสูญเสียในกรณีที่ราคาตลาดปรับตัวสวนทาง แต่ยังสามารถปรับตามราคาตลาดที่เคลื่อนที่ในทิศทางที่คุณได้กำไร ซึ่งทำให้นักลงทุนมีโอกาส “ล็อกกำไร” ที่เพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องคอยปรับจุดหยุดขาดทุนด้วยตัวเอง

ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปรู้จัก:

• เครื่องมือ Trailing Stop คืออะไร?
• Trailing Stop Loss ทำงานอย่างไร?
• ข้อดีและข้อเสียของคำสั่ง Trailing Stop

ถือเป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์สำคัญที่นักเทรดไม่ควรมองข้าม ตัวช่วยช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยงและเพิ่มประสิทธิภาพในการเทรดได้อย่างมั่นใจ

Trailing Stop คืออะไร?

คำสั่ง Trailing Stop คือคำสั่ง Stop-loss ชนิดหนึ่งที่ติดตามตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติหากตลาดปรับตัวสูงขึ้น โดยมุ่งหวังที่จะปกป้องกำไรและจำกัดการขาดทุน คำสั่งนี้จะยังคงอยู่ที่เดิมหากตลาดปรับตัวลดลง และจะปิดตำแหน่งของคุณหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ

โดยจะตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนที่เปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงินดอลลาร์ที่กำหนดจากราคาตลาด เมื่อราคาเพิ่มขึ้น คำสั่งหยุดขาดทุนจะเลื่อนขึ้นตามไปด้วย ในทางกลับกัน หากราคาลดลง คำสั่งหยุดขาดทุนจะยังคงนิ่งอยู่ คำสั่งนี้จะช่วยให้การซื้อขายยังคงเปิดอยู่ตราบเท่าที่ราคายังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เอื้อต่อผู้ซื้อขาย โดยจะปิดโดยอัตโนมัติหากตลาดเปลี่ยนทิศทางตามเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนที่กำหนด โดยพื้นฐานแล้ว Trailing Stop Loss จะล็อกกำไรไว้ในขณะที่บรรเทาการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งถือเป็นเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

Trailing Stop Loss ทำงานอย่างไร?

Trailing Stop Loss ทำงานโดยการปรับตามราคาตลาดของสินทรัพย์หลักการทำงานคือ เมื่อราคาตลาดของสินทรัพย์ปรับตัวสูงขึ้น ระดับหยุดขาดทุน (Stop Price) จะปรับตามในระยะที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งมักจะกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงิน แต่หากราคาตลาดลดลง ระดับหยุดขาดทุนจะยังคงอยู่ที่เดิม กลไกนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถรักษากำไรสูงสุดได้โดยไม่เสี่ยงต่อการที่ราคาสินทรัพย์จะตกต่ำกว่าระดับหยุดขาดทุนที่ตั้งไว้

จุดสำคัญในการทำงานของ Trailing Stop Loss

• ระดับหยุดขาดทุนจะขยับขึ้นตามราคาตลาด แต่จะหยุดนิ่งเมื่อราคาตลาดลดลง
• โดยทั่วไปจะตั้งเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงินต่ำกว่าราคาตลาด
• คำสั่งจะถูกเรียกใช้เมื่อราคาตลาดลดลงมาถึงระดับหยุดขาดทุนที่ตั้งไว้ ซึ่งจะส่งสัญญาณให้ขายสินทรัพย์

คุณสมบัติของ Trailing Stop Loss

Trailing Stop Loss เป็นกลยุทธ์ที่ผสมผสานระหว่าง ความยืดหยุ่น และ การป้องกันความเสี่ยง ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีคุณสมบัติเด่นดังนี้:

• ปรับระดับหยุดขาดทุนโดยอัตโนมัติ: ระดับหยุดขาดทุนจะปรับตามการเคลื่อนไหวของตลาดในทิศทางบวก ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
• ป้องกันการขาดทุนในช่วงราคาตก: ระดับหยุดขาดทุนจะหยุดนิ่งเมื่อราคาตลาดลดลง เพื่อจำกัดการสูญเสีย
• กำหนดได้ตามความต้องการ: คุณสามารถตั้งค่าเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงินที่เหมาะสมกับแผนการลงทุนของคุณ
• ใช้ได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง: กลยุทธ์นี้สามารถนำไปปรับใช้ได้ในทุกสภาวะตลาด ไม่ว่าจะเป็นตลาดขาขึ้น (Bullish) หรือขาลง (Bearish)

ตัวอย่างการใช้ Trailing Stop

สมมติว่าคุณซื้อหุ้นของ Alphabet Inc. (GOOG) ที่ราคา $100 โดยพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของราคาก่อนหน้านี้ คุณสังเกตเห็นว่าราคามักจะปรับฐาน (Pullback) ลงประมาณ 5% ถึง 8% ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อ ข้อมูลการเคลื่อนไหวนี้สามารถช่วยกำหนดระดับเปอร์เซ็นต์ที่เหมาะสมสำหรับการตั้ง Trailing Stop

ถ้าคุณเลือกตั้ง Trailing Stop ไว้ที่ 3% หรือแม้แต่ 5% ก็อาจจะ “แคบเกินไป” เพราะการปรับฐานเล็กน้อยมักจะเกินกว่าระดับนี้ ซึ่งอาจทำให้คำสั่งหยุดขาดทุนถูกใช้งานก่อนที่ราคาจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ

แต่หากตั้งที่ 20% ก็จะ “กว้างเกินไป” เพราะจากแนวโน้มล่าสุด การปรับฐานโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 6% และใหญ่สุดใกล้เคียง 8%

ระดับที่เหมาะสม อาจอยู่ที่ 10% ถึง 12% เพราะจะช่วยให้การซื้อขายมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวของราคา แต่ยังช่วยให้ออกจากการซื้อขายได้เร็ว หากราคาลดลงเกิน 12% การลดลงระดับนี้ถือว่ามากกว่าการปรับฐานทั่วไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้ม (Trend Reversal) ไม่ใช่แค่การปรับฐานธรรมดา  

ตัวอย่าง:  

หากคุณตั้ง Trailing Stop ไว้ที่ 10% โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งขายหากราคาลดลง 10% จากราคาที่คุณซื้อ นั่นคือ $90 หากราคาหลังจากที่คุณซื้อไม่ได้เพิ่มขึ้นจาก $100 เลย คำสั่งหยุดขาดทุนจะยังคงอยู่ที่ $90  

แต่ถ้าราคาขยับขึ้นไปที่ $101 คำสั่งหยุดขาดทุนของคุณจะเลื่อนขึ้นไปที่ $90.90 ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบัน 10% หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง $125 โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งขายหากราคาลดลงมาที่ $112.50 ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุด $125 อยู่ 10%  

และหากราคาลดลงจาก $125 โดยไม่กลับขึ้นไป คำสั่งหยุดขาดทุนจะคงอยู่ที่ $112.50 และเมื่อราคาลดลงถึงระดับนี้ โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งขายให้คุณทันที 

ข้อดีและข้อเสียของคำสั่ง Trailing Stop

ข้อดีของคำสั่ง Trailing Stop

• ความยืดหยุ่น: คำสั่งนี้จะปรับตามราคาตลาดโดยอัตโนมัติหากตำแหน่งของคุณอยู่ในทิศทางที่ได้เปรียบ โดยที่คุณไม่จำเป็นต้องปรับคำสั่งเอง
• ป้องกันการสูญเสียกำไร: หากคุณตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนแบบปกติไว้ แต่ไม่ได้ปรับตามเมื่อสถานะทำกำไร ตำแหน่งจะถูกปิดเมื่อราคาตกกลับมาที่จุดที่ตั้งไว้เดิม ส่งผลให้คุณพลาดโอกาสทำกำไรได้ แต่คำสั่ง Trailing Stop ช่วยแก้ปัญหานี้ได้ โดยล็อกกำไรไว้ขณะสถานะยังมีกำไร และลดการขาดทุนเมื่อราคาตลาดปรับตัวลง
• คำสั่ง Trailing Stop Loss ทำงานแบบอัตโนมัติ ลดความจำเป็นในการเฝ้าติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง
• ช่วยลดอารมณ์ในการเทรด โดยป้องกันการตัดสินใจที่เกิดจากความเร่งรีบหรือความผันผวนของตลาด

ข้อเสียของคำสั่ง Trailing Stop

แม้จะมีข้อดีมากมาย แต่กลยุทธ์ Trailing Stop Loss ก็มีข้อเสียบางประการที่เทรดเดอร์ควรพิจารณา และอาจไม่เหมาะสมกับทุกสถานการณ์การซื้อขาย ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นได้แก่:

• ความเสี่ยงในการตั้งค่าที่ไม่เหมาะสม: หากตั้ง Trailing Step ไกลเกินไปจากราคาตลาด คุณอาจเสียโอกาสหรือขาดทุนโดยไม่จำเป็น แต่ถ้าตั้งใกล้เกินไป คุณอาจถูกปิดสถานะเร็วเกินไปก่อนที่ราคาจะมีโอกาสทำกำไร
• การพึ่งพากลยุทธ์นี้มากเกินไป อาจจำกัดความสามารถในการวิเคราะห์ตลาดและการตัดสินใจซื้อขายอย่างอิสระ
• ในตลาดที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว คำสั่ง Trailing Stop อาจไม่สามารถทำงานได้ทันเวลา ส่งผลให้เกิดการขาดทุนที่มากขึ้น

Trailing Stop Loss จึงควรถูกใช้อย่างรอบคอบและพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เพื่อให้เหมาะสมกับสถานการณ์การซื้อขายและเป้าหมายการลงทุนของแต่ละบุคคล

การซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสําหรับทุกคน