انخفض معدل التضخم العام بشكل طفيف للغاية، حيث أصبح من الحتمي إلى حد ما انخفاض أسعار النفط. لكن مجموعة من مقاييس التضخم الأساسية ارتفعت إلى أعلى مستوياتها في عدة عقود. هذا الأمر أكثر أهمية بكثير بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، الذي يتمتع بسلطة محدودة للتأثير على أسعار النفط وكذلك بالنسبة لبقيتنا.

مؤشر الدولار الأمريكي (USDX)

ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة بعد أن أظهرت بيانات ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أسرع من المتوقع في أغسطس، مما أدى إلى المراهنات على زيادات أكبر في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية واتسع التحذير من الركود – انعكاس منحنى العائد – بعد أن خالفت بيانات التضخم توقعات مستثمري السندات. انخفض سعر السندات المعيارية لأجل 10 سنوات 14/32 لتصل إلى 3.4157٪ من 3.362٪ في وقت متأخر يوم الإثنين. تراجعت السندات لأجل عامين في السعر 10/32 لتصل إلى 3.7434٪، ارتفاعاً من 3.571٪ في الجلسة السابقة.

على الرسم البياني للساعة، وصل مؤشر الدولار إلى المقاومة عند 109.90 ليتداول دون ذلك بشكل طفيف بينما يتراجع الضغط، وتظهر المؤشرات الفنية إمكانية الانخفاض نحو 109.40. الحركة الاندفاعية غير مدعومة بالقراءات الفنية مما يجعلها غير مستقرة حتى الإغلاق فوق 109.90 أو 110. في الوقت نفسه، يظل الرسم البياني اليومي إيجابياً على الرغم من التقلبات دون 110.50. ومع ذلك، فإن إعادة الرسم الفني استناداً إلى حركة السعر يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي بطريقة بطيئة.

نقطة المحور: 109.70

مستوى الدعم	مستوى المقاومة
109.40	109.90
109.20	110.10
108.90	110.30

اليورو (EURUSD)

يتم تداول العملة المشتركة دون مستويات التكافؤ مرة أخرى بسبب ضغوط البيع الشديدة التي أدت إلى وصولها إلى مستوى الدعم 0.9970. انخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي من 1.0188 بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين أمس.

من الناحية الفنية، يختبر الزوج الدعم عند 0.9970 على الرسم البياني للساعة مع عدم وجود أنشطة هبوطية. في غضون ذلك، تظهر المؤشرات الفنية حركة أفقية محتملة ما لم يتم كسر 0.9960. مع ذلك، لا يزال الرسم البياني اليومي داخل قناة الاتجاه السلبي دون 1.0188.

نقطة المحور: 0.9985

مستوى الدعم	مستوى المقاومة
0.9960	1.0005
0.9910	1.0055
0.9860	1.0079

الذهب (XAUUAD)

استقرت أسعار الذهب فوق علامة 1700 دولار يوم الأربعاء بقليل، وظلت تحت الضغط بعد بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع والتي أشارت إلى زيادة قوة الدولار في الأسابيع المقبلة.

تراجعت أسعار السبائك يوم الثلاثاء بعد أن أظهرت بيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي نما أكثر من المتوقع في أغسطس، مما عزز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يتخلى عن مساره المتشدد هذا العام. اخترق السعر الفوري للذهب لفترة وجيزة ما دون 1700 دولار – وهو المستوى الذي كان بمثابة نقطة رئيسية لدعم المعدن الأصفر هذا العام.

خسر الذهب الفوري ما يقرب من 30 دولاراً للأوقية بعد الاختراق دون مستوى الدعم عند 1720 دولاراً للأونصة. تم تداول المعدن الأصفر أسفل مستوى الدعم قليلاً عند 1700 دولار للأونصة ولكنه لم يؤكد بعد كسر الدعم. تظهر المؤشرات الفنية إمكانية المزيد من الانخفاض نحو 1،680 دولاراً للأونصة على الرسم البياني لكل ساعة. لا يزال الرسم البياني اليومي سلبياً ويظهر أن خط الاتجاه يتجه نحو 1،676 دولاراً للأونصة بينما تؤكد المؤشرات الفنية.

نقطة المحور: 1,700

مستوى الدعم	مستوى المقاومة
1,680	1,720
1,676	1,729
1,670	1,734

الخام الأمريكي (USOUSD)

تراجعت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الأربعاء وسط مخاوف من زيادة أخرى في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل بعد ارتفاع أسعار المستهلكين بشكل غير متوقع في أغسطس، مما يفوق الدعم من توقعات أوبك القوية لنمو الطلب على النفط. وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 0.4% الى 92.79 دولار للبرميل بينما سجل خام غرب تكساس الوسيط 87.02 دولار للبرميل منخفضا 0.3 بالمئة. قالت أوبك في تقرير شهري إن الطلب على النفط سيزيد 3.1 مليون برميل يوميا في 2022 و2.7 مليون برميل يومياً في 2023، تاركة توقعاتها دون تغيير عن الشهر الماضي.

نقطة المحور: 86.30

مستوى الدعم	مستوى المقاومة
85.90	87.20
84.70	88.40
83.50	89.65